La série retrace la cavale de Jay Burchell et Tyler Fog, deux étudiants de l'université Yale qui deviennent suspects dans l'explosion du Musée Drexler à New York. Leur ami et colocataire Will Traveler semble leur avoir tendu un piège afin de les faire passer pour les responsables de cet attentat terroriste… Alors qu'une chasse à l'homme est lancée après eux, Burchell et Fog cherchent des preuves de leur innocence en cherchant Will Traveler qui semble ne jamais avoir existé, ceci sur fond de conspiration gouvernementale.

Voulant découvrir la vérité, Burchell et Fog partent à la recherche de Will Traveler et découvrent, au fil des épisodes, de nouveaux traits de sa personnalité. Ayant appris qu'ils sont les victimes d'une machination politique à l'intérieur même du pays (la « Quatrième Branche »), Jay et Tyler apprennent d'abord par une libraire, Maya, que Will est un espion ayant pour mission de les piéger. Par la même occasion, Maya leur avoue qu'elle est la compagne de Will et que les deux jeunes hommes devaient mourir lors de l'attentat. Par amitié pour eux, Will avait décidé de les sauver ainsi que tous les visiteurs du musée. Elle leur explique enfin que Will Traveler n'est qu'un de ses multiples noms.